文/端宏斌
最近一篇名为《温州八成炒房者资不抵债，七成炒房资金来自借款》的报道引发了社会广泛的关注，房价问题一直以来就是最吸引眼球的财经话题之一，之前很多人认为房价的飙升同温州炒房团有莫大的关系，现在炒房团陷入了前所未有的困境，接下来事态会如何发展？“炒房”这个比抢银行来钱还快的投机行为，还能持续吗？
炒房团的末日到了吗？ – 老端 – 老端的观点
其实从去年下半年开始，各地炒房团的日子就异常的难过，特别是在浙江、江苏等沿海发达地区，民间信贷危机爆发之初产生了一大批的“走佬”，而那些没走的人，只不过是情况稍微好一点能够暂时撑下去而已，但他们其实已经撑不了多久了。7月中旬，杭州地区有600家知名民营企业联名上书，向浙江省政府紧急求助，恳请政府帮助它们渡过因银行催贷、抽贷而面临的难关。这是继2011年夏秋温州的民间高利贷危机爆发以来，浙江民营企业遭遇的又一波资金链风暴。此次危机距离上次恰好是一年，这难道只是巧合吗？
民间金融难道就是炒房金融？
相信人人都知道，民间借贷最终的资金流向主要就是房地产，我曾经问一位通过高利贷融资的商人，他的借款成本是月息3%，折算成年息就是36%，我调侃他说：你这么高的借贷成本，要靠贩毒才能赚回来吧？他说：这种钱没人会长期拿着，都是短期行为，等我拿到了地（或房子），立刻就去银行抵押，贷出款来，就能把钱还了。现在谁还借钱搞实业啊，那么高的利息，辛辛苦苦一年下来，还不一定能赚钱，炒房来钱多快。因此，所谓的民间金融，其主要目的就是给炒房团提供炮弹而已，炒房团要是完蛋了，一定会造成民间资金链断裂。
很多人早就知道炒房比搞实业来钱快多了，他们开公司仅仅只是为了有个壳，这样跑去贷款会方便很多，他们并不求公司本身能赚多少钱。还有些本身就很有实力的大集团，看到炒房这块的蛋糕太大，也联合起来搞个炒房团，比如温州著名的中瑞财团，就是由九家大集团组成的“炒房联合舰队”。
炒房的产业链说起来也很简单，放贷的人想尽办法从银行、亲朋好友等处弄来廉价的资金，然后再加价卖出去，炒房的人拿到钱立马换成房子，想办法买通关系把房价尽可能的向上评估（房价大涨的时候甚至都不需要走后门），再通过银行抵押撬动资金杠杆，买入更多的房子。房子可以卖给下一批炒家，也可以卖给真正的购房者，但高昂的房价必须让他掏出全家的积蓄，还得负债几十年。
炒房团的末日到了吗？ – 老端 – 老端的观点
去年夏天开始，有一批人资金链出了问题，宣布暂停付款，他们的行为让不少警觉的商人闻到了信号，于是更多的人开始拒绝付款，在短短几十天的时间里，恐慌就瞬间蔓延开来。有温商私下告诉我，不管有没有还钱的能力，超过90%的人都对外宣称没钱可还了。对个人来说这也是很理性的行为，因为形势变了，变成“现金为王”了，每个人都想把钱抓在自己手里，不管这钱是不是自己的。那些确实没钱，又比较弱势的人，则选择了出逃。
没有人愿意坐以待毙，他们会想各种办法来自救，比如痛批中小企业融资难问题，并疾呼放开金融业的管制，他们成功的运作还使得温总亲自跑去视察，并许诺要搞金融改革试点。抛开那些冠冕堂皇的术语，他们想要的主要就是一条：尽可能的降低融资成本。在以前，银行当然知道你们炒房来钱快，所以想尽办法要来敲一笔，比如要求配套存款，简单地说，你想贷款2000万，就必须存1000万，对于银行来说其实只给了你1000万，但贷款的利息是按照2000万来算的，相当于变相的提高了一倍利率。
在这里，我要给所谓的金融改革试点泼一瓢冷水，在形势好的时候，大家都赚钱，没人想要什么改革，等到形势逆转了，之前吃下去的不得不吐出来了，就想到要改革了。要改革是假，想减少自己的损失才是真，所以你会发现，银行对所谓的金融改革试点根本就不热心。对于老百姓而言，别着急站队，因为银行、民间高利贷和炒房者，这三者瓜分的都是你的利益，所以你没必要同情任何一方。
所有这一切，最终可以归结到一件事：房价还能不能继续涨？如果房价继续上涨，那么很快大家就可以回复到从前，继续狂欢，也没人再提什么改革了。可是房价再涨也不会涨上天，所以早晚还得出事。但如果房价现在开始就涨不动了，并开始大幅下跌，那么炒房团和民间高利贷者的末日就在眼前。
房价还能涨吗？
要想搞清未来房价的走势，就一定要把之前房价暴涨的原理弄懂。你需要知道几个经济学术语的含义，就算你没有上过一天经济学课程也没关系，这些都很简单。
经济的增长必须要伴随着货币的增发，经济增长最明显的一个特征就是人人口袋里的钱变多了，如果不印钱的话，怎么可能人人手里的钱都增加呢？很多经济学家都怪罪中国政府在印钱，其实是错怪他了，中国这些年来印钞票最直接的方式是外汇占款。中国大量出口商品，拿到美元，去央行换成人民币，这钱是直接印出来的。这种方式会造成通货膨胀，可想而知，商品永远的离开了中国，凭空印出来人民币，商品少了货币多了，当然物价就会上涨。
另一种是间接的印钞，就是通过银行的信贷。我们都听说过货币乘数，在10%准备金的情况下，银行每拥有100块钱，最高可以创造出900块钱来。最近这几年，银行最优质的贷款是什么？当然是房贷！你同银行说自己想炒股，银行100%不会给你一分钱，但如果你说想买房，银行多数就会给你放贷。通过这种方式印钞票的速度比外汇占款还要快。这种方式会造成资产价格上涨，可想而知，大量的银行信贷涌向房地产，房价能不涨吗？
有一则真理是：谁距离印钞机越近，谁就越富。因此一开始是搞出口赚大钱，后来慢慢变成搞房地产赚大钱。与此同时，整个社会的财富总额开始剧增，只是这种增长很不平均，少数人在极短的时间里迅速暴富，但多数人并没有如此明显的改变，绝大多数人都落后于平均水平。
现在你需要知道几个术语：CPI、GDP、M2。
CPI是物价上涨的指标，通常在2%-6%之间，你能跑赢CPI这是最低层次的目标，这只能证明你在吃穿用方面，同上一年相比，没有明显下降；
GDP是国家新创造出来的财富，增幅通常在8%-11%之间，如果你今年的收入增长低于这个数字，那就算是拖后腿了；
M2这个数字比较关键，教科书上的定义是：流通中的现金（M0）+活期存款（M1）+其他全部存款。这个数字反应了社会总的财富，它每年的增长率通常在14%-28%之间，你如果能跑赢这个数字，你的财富才算是跟上了中国前进的脚步。
M2的增幅为啥远高于GDP增幅？这中间的差额是什么？打个比方，你今年买了套房子价格100万，明年以150万的价格卖出，赚了50万，虽然这钱并不计入GDP增长，但你实实在在的赚到了钱。M2增幅远高于GDP增幅，说明了在现在的中国，现有的资产升值速度远大于新创造出来的财富。这就是为什么那么多的商人放着实业不搞，跑去炒房炒楼炒地皮，甚至是炒生姜（姜你军）、大蒜（蒜你狠）、绿豆（豆你玩）、橡胶、铜铝、煤矿铁矿等等一切能炒的东西。
这其中最出名的就是来自浙江的游资，其实浙江的金融开放程度远超过其他地区，也正是发达的金融业害了浙江，让他们都不好好搞实业，就一心想着投机赚快钱。其中温州最甚，经济空心化越来越严重，而企业家都跑去搞投机生意了。
资产价格难道能脱离实体经济无限上涨吗？当然不可能。你可以把炒房看作是有钱人之间的击鼓传花游戏，只要还有老百姓愿意咬咬牙赔上一辈子的积蓄来接盘，这个游戏就还能玩下去，否则就要崩盘。炒房团用银行的贷款来买楼，就相当于掌控了印钞机的一部分股权，他自己给自己印钞票花，这又相当于向全体老百姓收税，所以炒房团和民间高利贷根本就是经济的蛀虫，他们本身不创造价值，相反的，还通过信贷来掌控印钞机，蚕食全民的利益。
如何破解中国的畸形经济
很多人一定感觉非常奇怪，为什么搞实业玩不过炒房？这其中的原因简单到难以想象，那就是老百姓手里没钱，造成了他们消费能力低下，钱集中在少数有钱人手里，他们再有钱也不可能每天吃十顿饭，也不能同时看十台电视机，除了买那些欧洲奢侈品之外，只能把钱放到房子里，把房子当做一个巨型的储蓄罐，这种储蓄方式既不怕偷，又不怕抢，不仅不会坏，还会升值。这就使得越来越多的钱涌向房子。这样一来，与其生产老百姓需要的消费品，还不如先占有老百姓羡慕的房子。
要想破解这一难题，就要从根本上改变货币的供应方式。既然经济增长必然伴随着货币增发，那么“印钞票”本身并不是贬义词。之所以老百姓如此痛恨印钞票，那是因为在分钱的时候百姓排在最后。如果在分钱的时候老百姓排在第一位，你看他们还会不会反对印钞票？
目前中国印钞票的方式是：1，将中国的商品送到美国；2，美国人给你美元；3，拿着美元到央行换成人民币。这种方式有很多弊端，首先，把印钞权拱手让给了美国人，如果美国经济衰退无钱消费，你也跟着一起感冒发烧；其次，送出去的是实实在在的商品，拿回来的是一张张绿纸片，但凡智力正常的人，都不会认为这是一笔好买卖；最后，先分到钱的都是搞出口的，这就造成一种印象，凡是给洋人服务的部门，就会高人一等。这些人会打心底里看不起中国，并崇拜西方。
如果将印钞票方式改成直接按照人头发钱，那么最先拿到钱的就是老百姓，这钱距离让他们不想工作还很远，而且又是意外之财，那么花出去是很合理的，这是最直接的拉动消费的方法。老百姓有钱消费，自然会促使商人撤出投机领域，转而搞实业，因为实业能赚钱了。商人撤出房地产就会造成房价下跌，一旦房价跌了老百姓反而不急于买房了，他们又会有更多的钱用来消费。如果大家觉得通胀压力太大，那么把政府税收的钱烧掉（注销）就行了。这还是最有效的降低贫富差距的办法。
这种做法一定不符合传统的西方经济学，但是现在从欧洲到日本再到美国，几乎全部陷入经济危机之中，这不仅令人怀疑，传统的经济学理论，还管用吗？
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