Sunday, 4 December 2011

諸神的背棄與希臘的黃昏

以下這個場景，將有可能是2012整年中最為驚悚的一幕。

　2012．某日．希臘時間早上九點，大批在希臘境內銀行外面等待的希臘人民發現，銀行並沒有如期開門，反而出現了大批警察來到銀行門口貼上公告。公告上聲明，整個希臘的銀行系統無預警的關閉10天，在這十天之內任何需要動用大批資金的商業活動，一律必須要透過財政部申請和核准，其他民生活動的必要支付，將由政府來墊支。希臘將在這10天內，關閉所有希臘境內的銀行，封鎖希臘國境，並暫停所有跨境之郵務、金融等往來，以進行貨幣轉換，財政警察也挨家挨戶的搜查，要求所有希臘人出示使用的歐元，財政警察立即將出示的歐元作烙印，註記境內所有流通歐元為「希臘歐元」，待10日後才重新開放對外使用。

　這是希臘正式退出歐元區第一天。這個消息很快就震驚了整個希臘半島，居住在邊境，身邊恰巧有大批歐元現鈔的希臘人，開始試圖帶著僅有的歐元，越過邊境，逃往鄰近的塞爾維亞、馬其頓等國，試著盡可能的保住僅有的歐元家當，減低歐元轉換成希臘新貨幣的損失。而在南邊的希臘人，則跳上自己停泊在港口的遊艇，和海上巡邏隊追逐，試著將歐元現鈔運送到土耳其去。這樣的搜查、轉換、追逐，整整進行了10日，逼迫所有希臘民間將所有的歐元轉換成希臘歐元，才重新開放銀行系統，而希臘退出歐元區也成了既定的事實。

　這並非完全是危言聳聽的科幻故事，而是很有可能是一個即將進行，或正在進行中的事件。只是處理希臘退出歐元區這樣的議題，必須要進行的很秘密。歷史經驗告訴我們，在1919年奧匈帝國崩解前，捷克提早洩漏了貨幣轉換的消息，導致貨幣快速的竄逃，引發貨幣逃入國巨大的通貨膨脹問題，及貨幣逃出國的金融體系崩潰。因此，混淆的資訊和不同調的看法是必要的。一方面必須穩住希臘的金融體系，避免資金撤出引發希臘金融體系的崩潰，另外一方面也需要擬定妥善的相關配套措施，所以一切都在混淆視聽與極度秘密的情況之下進行著。

　我們之所以認定或早或遲，希臘終將離開歐元區，其來有自。在歐盟決定要求所有歐洲銀行『自願減記』50％的希臘債務時，就已經種下了希臘終將退出歐元區的因。最大的問題就出在『自願減記』這四個字，這讓很多買了公債、同時購買CDS避險的銀行，被迫吞下巨幅的債務損失，而無法取得任何的保險賠償，這樣的行為，也引發了後續一連串的連鎖效應，最巨大的影響，就是人民失去對歐元區政府的信任，因缺乏信任而引發各國銀行的恐慌，在市場上大幅拋售歐豬五國的公債，造成其他歐豬四國公債殖利率不斷攀高。

　甚至，連最具公信力的德國政府公債，都出現無法足額標售的窘境。這樣的後座力，恐怕是歐元區各國政府當初設計『自願減記』這個概念時，所始料未及的。這樣的後座力，也讓歐元區政府必須要出來說服市場，希臘是希臘，歐洲是歐洲，如果沒有辦法說服市場接受這樣的概念，那麼歐元區處理希臘的手法，將會被不斷的放大，套用到其他歐豬四國的身上，那引發的後續連鎖反應，恐怕就不只是另一個金融海嘯，而是摧毀整個全球經濟的金融核彈。因此，在希臘接受『債務自願減記』的那天，希臘諸神就已經背棄希臘，注定了黃昏的來臨。

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