第一，如果是周行长，你会知道，中国银行并不缺钱。你会有个小本本，上面显示， 8月末中国M2余额同比增长12.8%，达到119万亿人民币，高居全球第一！中国是全球储蓄率最高的国家之一，能说缺钱？显然不是。另外，你也知道，现 在中国大型金融机构的存款准备金率有20%之多，就算中小型金融机构也有16.5%，钱多到必须限制在池子里的程度。
第二，如果你是周行长，你会知道，这么多钱不能都贷出去。为啥呢？从总量看，2013年银行部门提供的国内信贷总量占GDP之比已约250%，在全球都算 高的。分贷款对象看，对大型企业来说，优质企业本来就能拿到贷款，价格也不高；还有非常多过剩的产业、僵尸企业，不能随便贷款给它们，都是潜在的坏账；对 于政府来说，地方债肯定要压缩，很多基建业不赚钱，必须控制贷款；而对于居民来说，房贷是第一大户，房地产不景气，但不能继续放水了；什么，你说中小企 业？
第三，如果你是周行长，你会知道，多数中小企业靠不住。一定有人给你汇报，中国小、微企业的平均寿命只有3.7年，就算是你的熟人也不能轻易借给他们吧？人同此心，银行是老百姓存款的信托人，当然也不可能把钱乱贷出去，贷给那些信用差的人，反倒利息要很低？
第四，如果你是周行长，你会知道，中小企业的问题不能靠现有的银行体制。凡是中小企业贷款就难，自然会“误杀好人”，导致一些优质的中小企业也得不到贷 款，优质小微企业占比或许有10%？要解决必须机制创新：第一，靠社区或村镇银行，由信贷员深入一线、或亲朋互助担保，才能降低信用成本；第二，靠互联网 金融等方法，用大数据降低信用成本；第三，对于新兴产业，可以靠VC来发展。否则，中小企业平均20-30%的民间利率就是合理的，不可能由大型银行去做 这个事，全世界皆然，欧美也做不到。
第五，如果你是周行长，你会知道，大银行行长们的做法是合理的。中国大型银行就喜欢贷款给优质大企业，完全可以理解，它们风险低；还喜欢贷给地方政府、新 兴产业，这背后有国家的信用背书。仅仅是这些，贷款就足以用完了，凭什么降低贷款利率？银行的CEO也好，信贷员也好，都是当期KPI考核为主，地方政 府、地产商、大企业都嗷嗷叫，哪里有时间去开拓更高风险、更低收益的中小客户？究其实，中国好的企业少啊！好企业都喂饱了；开闸放水就只能喂地方政府、次 优企业了；总不能为了贷款而贷款吧，面向乡镇企业的中国信用社坏账率最高的！
第六，如果你是周行长，你会知道，中国商业银行贷款利率并不高。媒体天天这么报，事实并非如此。根据世界银行统计，2000年至2013年，发达经济体平 均贷款利率为4.05%，而新兴经济体和金砖国家分别为10.77%和18.24%，中国年均贷款利率为5.86%，绝壁在发展中国家属于比较低的。如果 去除中国较高的通胀之后，中国的“实际贷款利率”也并不高。比如，2013年，中国实际利率为4.2%，低于多数发展中国家，高于多数发达国家，巴西是 18.4%，韩国是3.9%，瑞士2.7%，日本是1.9%，美国是1.7%。但是，需要注意的是，日本、美国的央行利率近乎于0，银行成本大大低于中国 银行。
第七，如果你是周行长，你会知道，中国银行利差也并不高、并非暴利。据央行统计，2000年至2011年，发达经济体的平均银行净息差为1.84%，而金 砖国家和新兴经济体则分别为4.25%和4.36%，中国银行业的年均净息差为2.51%，也并不算很高。比如，2013年，泰国4.3%，南非 3.3%，澳大利亚息差3.1%，瑞士2.7%，加拿大2.5%，韩国1.7%。这绝非为银行托词，只是一些很多人不愿意承认、不同于固有看法的事实。你 可以骂它效率低，可以骂它存在贪腐，但是，不能骂它垄断，更不能咒骂银行审慎的贷款态度。
第八，如果你是周行长，别人说你一边收紧、一边放水一定很“心塞”。有人问了，虽然央行不缺钱，但是商业银行缺钱啊！去年6、7月出现了流动性陷阱，刚刚 又放了5000亿的SLF，补充到银行间市场，为什么不降准呢？哥，银行间市场不能“肠梗阻”了，5000亿就是“润肠剂”，这是“滴灌”，防止银行大便 干燥罢了。而降准就不一样了，是“漫灌”，银行拿到这些钱就会基于信贷创造的冲动，马上贷款出去。别说四万亿，就是十四万亿那也绝不含糊，能那么干吗？
第九，你如果是周行长，一定会知道，外资银行也不是来吃素的。你看到媒体这样报道，一定是郁闷的。如果降准无法降低资金成本，那么通过自贸区引入外来资 金，不过是通过外汇占款变相降准，当然也不能降低资金成本。汇丰、渣打们早就进入中国房贷、信用卡市场了，其贷款成本一点不低好伐？印度、巴西、澳大利亚 都是开放市场，金融成本一点不低好伐？在放贷资金过剩（僧多），优质贷款企业少的情况下（粥少），外来资金自然也会优先抢夺优质企业客户罢了，利率未必降 低钱被别人赚走了而已——当然，允许人家合法赚钱，但是通过自贸区的特殊优惠似乎就不尽合理了。
那么，自贸区金融开放要解决什么问题呢？恐怕还是要把自贸区作为一个试点，通过制度创新、金融产品创新，提高资金周转效率，减少不必要的手续等时间成本才是当务之急，这和央行没太大关系。有的媒体只报道这一点，如果你是周行长，该很无语，还是汗颜？
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